Kraken Securities

快速解答

產品概覽

Kraken Stocks 面向美國居民 Kraken 客戶，提供在 NYSE、NASDAQ 與 AMEX 上 11,000+ 檔美國上市股票與 ETF 的零佣金交易。你從持有現金、穩定幣與加密貨幣的單一 Kraken 帳戶出資。交易服務由介紹經紀商 Kraken Securities LLC 提供；你的資金與證券以你本人名義由指定清算機構 Alpaca Securities LLC 託管。

你持有真實美股，是該股票的實益擁有人。該服務為自主交易，提供現金帳戶與保證金帳戶，並支持碎股。

參與主體

信任評估

SIPC 保護是否覆蓋到我？

Kraken Securities 與 Alpaca 均為 SIPC 成員。若託管經紀商倒閉且客戶資產缺失，SIPC 對會員客戶的證券與現金提供最高 50 萬美元保護，其中現金限額 25 萬美元。你的券商帳戶以你本人名義在 Alpaca 按全揭露方式開立，因此 SIPC 直接覆蓋到你。

Alpaca 公佈 Lloyd's 超額 SIPC 覆蓋為每位 Alpaca 客戶 7,500 萬美元證券與 7,500 萬美元現金，公司層面合計上限 2.5 億美元。Kraken 自身的 SIPC 揭露僅描述標準 SIPC 保護，未提及託管經紀商處的 Lloyd's 或超額覆蓋。

在 Payward Interactive 貨幣服務端持有的現金不受 SIPC 保護；在適用情況下由 FDIC 覆蓋。開立券商帳戶時即自動登記 Alpaca 全額支付證券借貸計劃，可在設定中退出。實際處於借出狀態的股票在借出期間失去 SIPC 保護；作為替代你持有抵押品，這是運營全額支付證券借貸的美國券商的通行安排。

你持有的是什麼

你持有真實美股，是該股票的實益擁有人。

Alpaca 以你本人名義託管帳戶並持有該股票。Kraken 不託管客戶資產。

主要風險

股息與公司行為

• 現金股息： 自動接收並通過 Alpaca 計入你的帳戶，無 Rebase 或乘數調整。
• 非美國預扣稅： 除非適用例外，Alpaca 對非美國納稅人的股息及代付款項預扣 30%。
• 公司行為： 在 Alpaca 託管層按常規方式處理。
• 稅務申報： 1099 表與股息重分類通過 Alpaca 出具。
• 借出股票的股息： 股票通過證券借貸計劃處於借出狀態時，股息以現金代付款項的形式支付給你，對美國持有人按普通收入徵稅。

交易時段

在 Kraken Pro 上，股票與 ETF 週一至週五全天候交易。在 App 層，常規時段外下達的訂單排隊至下一個開市時間。

費用

Kraken 在此業務線的收入來自訂單流支付、保證金利息以及 Alpaca 分享的附加費用；關聯的貨幣服務機構可能就閒置客戶現金賺取利息。

資金與退出

• 入金方式： 持有股票、加密貨幣、現金與穩定幣的單一 Kraken 帳戶。交易時現金端從貨幣服務機構轉入經紀商。
• 賣出： 隨時賣出。
• 轉出（ACATS + DRS）： 通過 ACATS 轉出將整數股轉移至另一家券商，耗時 5 至 7 個工作日，或使用直接登記（DRS）。兩項費用見上文費用一節。ACATS 轉移僅移動整數股；碎股部分不可轉移。本業務線無代幣化橋接。
• 借出（FPSL）： Alpaca 的全額支付證券借貸計劃在新帳戶開立時自動登記，可在設定中退出。開戶時你同時接受 Alpaca 主證券借貸協議。Alpaca 可自行決定對符合條件的股票發起借出；持倉並不保證一定會被借出。借出中的股票失去 SIPC 保護與投票權；若 Alpaca 未能歸還，你持有的抵押品可能是唯一追償來源。你仍承受市場風險，並可隨時賣出借出的股票。零售客戶在借貸費用中的分成比例未公佈（見下方待核實問題）。

地區資格

本產品僅限美國居民使用，緬因州與紐約州除外。

還需滿足： 股票交易僅限個人；不支持企業帳戶。

具有約束力的資格以 Kraken 在平台上的告知為準，並可能修訂。

待核實問題

• 缺失數據。證券借貸收入分成。 Kraken 客戶協議寫明借貸費用收入在 Kraken Securities 與 Alpaca 之間分成；Alpaca 主證券借貸協議稱介紹經紀商決定客戶份額。尚無公開 Kraken 或 Alpaca 文件公佈零售客戶的具體比例。
• 缺失數據。代理投票材料遞送與電子投票。 Kraken 幫助或法律文件中未揭露代理投票材料如何送達 Kraken Securities 持有人。